新NISAには、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの枠があります。
どちらも、投資で得た利益が非課税になる制度ですが、使い方や対象商品には違いがあります。
名前だけを見ると少しむずかしく感じますが、考え方はシンプルです。
つみたて投資枠は、毎月コツコツ積み立てながら、長い時間をかけて資産を育てていくための枠です。
一方で、成長投資枠は、投資信託だけでなく、上場株式やETFなどにも使える、自由度の高い枠です。
つまり、つみたて投資枠は「資産形成の土台を作る枠」、成長投資枠は「選択肢を広げる枠」と考えると整理しやすくなります。
新NISAは2つの枠を同じ口座で使える制度
新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を同じNISA口座の中で使うことができます。
つみたて投資枠は年間120万円まで、成長投資枠は年間240万円まで利用できます。2つを合わせると、年間360万円まで非課税で投資できる仕組みです。
ただし、年間360万円まで使えるからといって、必ず満額まで投資しなければいけないわけではありません。
新NISAは、あくまで投資利益にかかる税金を非課税にできる制度です。投資そのものには値動きがあり、元本が保証されているわけではありません。
そのため、最初から大きな金額を入れるよりも、自分の生活費、貯金、収入の安定度を確認しながら、無理のない金額で始めることが大切です。
NISAは「早く大きく増やす制度」というより、長く資産形成を続けるために使いやすい制度と考えた方が現実的です。
つみたて投資枠とは何か
つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資をしやすいように設計された枠です。
対象商品は、金融庁が定める一定の条件を満たした投資信託などに限られています。つまり、どの商品でも自由に選べるわけではありません。
この「選べる商品が限られている」という点は、一見すると不便に見えるかもしれません。
しかし、初心者にとっては大きなメリットにもなります。
なぜなら、投資を始めたばかりの段階では、商品数が多すぎると何を選べばよいかわからなくなりやすいからです。
つみたて投資枠では、長期の資産形成に向いた商品に絞られているため、最初の一歩を踏み出しやすくなっています。
もちろん、対象商品だからといって必ず利益が出るわけではありません。
投資信託にも値動きはあります。世界株式や米国株式に投資する商品であっても、短期的には価格が下がることがあります。
それでも、毎月一定額を積み立てることで、高い時も安い時も買い続ける形になります。
短期の値動きに振り回されにくく、長期で資産を作りたい人に向いた使い方です。
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成長投資枠とは何か
成長投資枠は、つみたて投資枠よりも幅広い商品に投資できる枠です。
対象になるのは、一定の投資信託だけでなく、上場株式やETFなどです。つみたて投資枠よりも自由度が高く、自分で選べる幅が広い点が特徴です。
たとえば、個別企業の株式に投資したい場合や、特定のテーマに連動するETFを買いたい場合などは、成長投資枠を使うことになります。
ただし、自由度が高いということは、その分、自分で判断する部分も増えるということです。
個別株であれば、その会社の業績、株価水準、事業内容、将来性などを確認する必要があります。
ETFであっても、どの指数に連動しているのか、どの国や業種に投資しているのか、手数料はどれくらいかを見る必要があります。
つみたて投資枠よりも選択肢が多いぶん、初心者がいきなり使いこなすには少しハードルが高くなることもあります。
そのため、最初はつみたて投資枠を中心にして、投資に慣れてきた段階で成長投資枠を考える流れが自然です。
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つみたて投資枠と成長投資枠の一番大きな違い
つみたて投資枠と成長投資枠の一番大きな違いは、「何に投資できるか」です。
つみたて投資枠は、長期の積立投資に向いた投資信託などが中心です。
成長投資枠は、投資信託に加えて、上場株式やETFなどにも使えます。
この違いによって、使い方も変わります。
つみたて投資枠は、毎月決まった金額を積み立てて、長く続ける使い方に向いています。
成長投資枠は、自分で商品を選びながら、まとまった金額で投資したり、個別株やETFを組み合わせたりする使い方に向いています。
初心者の場合、最初から成長投資枠で個別株をたくさん買うよりも、まずはつみたて投資枠で投資の値動きに慣れる方が無理がありません。
投資は、知識だけでなく、実際に値動きを経験することで少しずつ理解が深まっていきます。
少額でも、自分のお金が増えたり減ったりする経験をすると、投資に対する感覚が変わります。
その意味でも、つみたて投資枠は資産形成の入口として使いやすい枠です。
非課税保有限度額は合計1,800万円
新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせて、非課税で保有できる限度額が1,800万円です。
ただし、成長投資枠だけで使えるのは1,200万円までです。成長投資枠だけで1,800万円すべてを使うことはできません。
一方で、つみたて投資枠だけで1,800万円を使い切ることは可能です。
ここは、初心者が混乱しやすい部分です。
「合計1,800万円まで使える」と聞くと、成長投資枠でも1,800万円まで使えるように感じるかもしれません。
しかし実際には、成長投資枠には1,200万円までという上限があります。
そのため、長期の資産形成を前提にするなら、つみたて投資枠を中心にしながら、必要に応じて成長投資枠を組み合わせる考え方が現実的です。
特に、毎月の積立を長く続けたい人にとっては、つみたて投資枠だけでも十分に大きな枠があります。
まずは「枠を全部使うこと」ではなく、「続けられる金額で長く使うこと」を優先した方がよいです。
売却すると非課税枠は翌年以降に再利用できる
新NISAでは、保有している商品を売却した場合、その商品の取得金額分の非課税枠が翌年以降に再利用できます。
たとえば、NISA口座で100万円分の商品を買い、その後に売却した場合、翌年以降に100万円分の枠が復活するイメージです。
このとき、復活する枠は売却時の金額ではなく、買ったときの金額を基準にします。
ただし、枠が再利用できるからといって、短期売買をくり返す使い方が向いているとは限りません。
NISAは、利益に税金がかからない点が大きな特徴です。
短期で売ったり買ったりするよりも、長く保有して利益を育てる方が、制度の強みを活かしやすくなります。
もちろん、必要に応じて売却することはできます。
しかし、最初から頻繁に売買する前提ではなく、長く持てる商品を選ぶことが大切です。
初心者はどちらを優先すべきか
初心者の場合、基本的にはつみたて投資枠を優先して考える方がわかりやすいです。
理由は、つみたて投資枠の方が仕組みとしてシンプルだからです。
毎月いくら積み立てるかを決めて、長期投資に向いた投資信託を選び、あとは継続していく。
この流れを作るだけでも、資産形成の土台になります。
最初から個別株やETFを細かく選ぼうとすると、調べることが一気に増えます。
企業分析、株価の割安感、配当、業績、為替、金利、景気など、確認する要素が多くなります。
投資に慣れていない段階では、情報が多すぎて判断がぶれやすくなります。
そのため、最初はつみたて投資枠で投資を始め、値動きに慣れてから成長投資枠を検討する方が自然です。
成長投資枠は、無理に使う必要はありません。
つみたて投資枠だけでも資産形成はできます。
大切なのは、制度を全部使うことではなく、自分に合った使い方をすることです。
成長投資枠はどんな人に向いているか
成長投資枠は、ある程度投資に慣れてきた人に向いています。
たとえば、つみたて投資枠で毎月の積立を続けながら、追加でETFを買いたい人。
または、応援したい企業や、長期で保有したい個別株がある人。
あるいは、配当金や株主還元に注目して投資したい人などです。
成長投資枠は自由度が高いため、自分の考えを反映しやすい枠です。
ただし、自由度が高いほど、失敗する可能性もあります。
話題になっている株を勢いで買ったり、短期で大きく上がった商品に飛びついたりすると、高値で買ってしまうこともあります。
成長投資枠を使う場合は、「なぜその商品を買うのか」「どれくらいの期間持つのか」「値下がりしたときにどうするのか」を考えておく必要があります。
投資判断に自信がないうちは、無理に成長投資枠を使い切ろうとしなくても問題ありません。
つみたて投資枠と成長投資枠は併用できる
つみたて投資枠と成長投資枠は、どちらか一方しか使えないわけではありません。
同じNISA口座の中で併用できます。
たとえば、毎月の積立はつみたて投資枠で行い、余裕資金があるときに成長投資枠でETFや個別株を買う、という使い方もできます。
この場合、つみたて投資枠が土台になり、成長投資枠が補助的な役割になります。
資産形成では、土台を作ることが重要です。
毎月の積立が続いていれば、相場が上がったり下がったりしても、投資を継続しやすくなります。
そのうえで、余裕があるときに成長投資枠を使えば、投資の幅を広げることができます。
反対に、成長投資枠ばかりを使って、値動きの大きい商品に偏ると、資産全体の上下が大きくなりやすくなります。
初心者ほど、まずは守りを意識した使い方を考えた方がよいです。
金融機関選びも大切になる
つみたて投資枠と成長投資枠を使うには、NISA口座を開設する必要があります。
NISA口座は1人1口座が基本で、つみたて投資枠と成長投資枠を別々の金融機関で利用することはできません。金融庁のFAQでも、2つの枠は一つの金融機関で利用すると説明されています。
そのため、どの金融機関でNISA口座を作るかは重要です。
つみたて投資枠だけを使うなら、投資信託の本数、積立設定のしやすさ、画面の見やすさなどを確認したいところです。
成長投資枠も使う予定があるなら、投資信託だけでなく、国内株式、海外ETF、米国株などの取り扱いも確認しておく必要があります。
最初はつみたて投資枠だけのつもりでも、数年後に成長投資枠を使いたくなる可能性があります。
そのため、最初からある程度選択肢の広い金融機関を選んでおくと、後から使い方を広げやすくなります。
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証券会社で確認しておきたいポイント
NISA口座を作る前に、どの証券会社が自分に合っているかを確認しておくことが大切です。
見るべきポイントは、取扱商品の多さだけではありません。
積立設定がしやすいか、画面が見やすいか、投資信託の検索がしやすいか、手数料がわかりやすいかも重要です。
長期で使う口座になるため、短期的なキャンペーンだけで選ぶよりも、使い続けやすさを重視した方がよいです。
特に初心者の場合、画面が複雑すぎると、積立設定や商品確認だけでも迷いやすくなります。
NISAは長く使う制度なので、自分が管理しやすい証券会社を選ぶことが大切です。
つみたて投資枠を中心にする人は、投資信託のラインナップや積立設定のしやすさを確認しましょう。
成長投資枠も使いたい人は、ETFや株式の取り扱いも合わせて確認しておくと安心です。
つみたて投資枠だけでも資産形成はできる
成長投資枠があると、「使わないともったいない」と感じるかもしれません。
しかし、必ず成長投資枠を使う必要はありません。
つみたて投資枠だけでも、長期の資産形成は十分に可能です。
特に、投資を始めたばかりの人にとって大切なのは、複雑な商品を選ぶことではなく、投資を続ける仕組みを作ることです。
毎月決まった日に自動で積み立てる設定をしておけば、相場を細かく見なくても投資を続けやすくなります。
資産形成で難しいのは、始めることよりも続けることです。
最初に無理な金額を設定すると、生活費が苦しくなったときに続けられなくなります。
まずは少額から始めて、慣れてきたら金額を増やす方が現実的です。
成長投資枠は「追加の選択肢」として考える
成長投資枠は、資産形成に慣れてきた人にとって便利な枠です。
ただし、つみたて投資枠よりも自由度が高いぶん、商品選びの責任も大きくなります。
そのため、成長投資枠は最初から使い切るものではなく、必要に応じて使う追加の選択肢と考えると無理がありません。
たとえば、つみたて投資枠で全世界株式や米国株式の投資信託を積み立てながら、成長投資枠で高配当ETFや個別株を少しずつ買う方法があります。
また、投資信託を成長投資枠で追加購入する使い方もあります。
成長投資枠という名前から、個別株に投資しなければいけないと思う必要はありません。
自分が理解できる商品を選ぶことが大切です。
よくわからない商品に投資するより、仕組みを理解できる商品に絞った方が、長く続けやすくなります。
まとめ：まずはつみたて投資枠を土台に考える
つみたて投資枠と成長投資枠は、どちらが絶対に優れているというものではありません。
つみたて投資枠は、長期で少しずつ資産形成を進めたい人に向いた枠です。
対象商品が絞られているため、初心者でも始めやすく、毎月の積立投資と相性がよいです。
一方で、成長投資枠は、投資信託だけでなく、上場株式やETFなどにも使える自由度の高い枠です。
自分で商品を選びたい人や、投資の幅を広げたい人に向いています。
初心者の場合は、まずつみたて投資枠を土台にして、投資に慣れてきたら成長投資枠を考える流れがわかりやすいです。
NISA口座を開設する場合は、つみたて投資枠だけでなく、将来的に成長投資枠を使う可能性も含めて、金融機関ごとの取扱商品や使いやすさを確認しておきたいところです。
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新NISAは、非課税枠をすべて使い切ることが目的ではありません。
自分の生活を崩さず、長く続けられる金額で使うことが大切です。
まずは無理のない金額でつみたて投資枠を使いながら、必要に応じて成長投資枠を組み合わせていく考え方が現実的です。